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       據(jù)《上海證券報》報道，銀監(jiān)會相關(guān)人士9月28日稱，《關(guān)于支持商業(yè)銀行進一步改進小企業(yè)金融服務的通知》（業(yè)內(nèi)稱“銀十條”）的細則正在擬定之中，其中對小企業(yè)的不良貸款率的容忍度將提高到5%，這也是監(jiān)管部門首次透露這一數(shù)據(jù)。一時間，媒體大肆報道。可是提高到5%對各家銀行又意味著什么？銀行真的可以放開手腳，大膽貸款給小企業(yè)了嗎？

　　小企業(yè)融資難并不是個新問題，只不過其嚴重程度隨著貨幣信貸環(huán)境的寬松或緊縮，時弱時強。而今年在貨幣政策緊縮的大環(huán)境下，信貸額度有限的各家銀行，會優(yōu)先選擇“可信賴”的大中型國有企業(yè)。小企業(yè)和微小企業(yè)則處于“姥姥不疼，舅舅不愛”的尷尬境地，生存困境持續(xù)惡化，或因為短期資金周轉(zhuǎn)不靈而“被破產(chǎn)”，或轉(zhuǎn)投民間借貸的懷抱，最終發(fā)現(xiàn)仍是在劫難逃。近來溫州民企老板在資金鏈斷裂之后頻頻“跑路”，這恐怕是很多中小企業(yè)主在夢中預演過的結(jié)局。

　　今年6月，為了幫助小企業(yè)紓困，銀監(jiān)會發(fā)布了59號文《關(guān)于支持商業(yè)銀行進一步改進小企業(yè)金融服務的通知》，這就是業(yè)界所稱的“銀十條”，意在通過差別監(jiān)管，鼓勵銀行投放小企業(yè)貸款。

　　筆者曾就新規(guī)采訪了在各家銀行從事中小企業(yè)貸款的管理人員，他們普遍反映銀十條不夠細化，缺乏可操作性。一位股份制銀行小企業(yè)貸款部門負責人曾說，“滿足一定前提下”“適當提高容忍度”，都沒有量化指標，感覺政策“看得見、摸不著”，需要監(jiān)管部門盡快出臺具體細則。

　　前面所述媒體的最新消息顯示，監(jiān)管部門正在努力細化相關(guān)規(guī)則。比如將對小企業(yè)的不良貸款率的容忍度提高到5%。不過監(jiān)管部門的這種好意，各家銀行未必領(lǐng)情。

　　首先，目前各家商業(yè)銀行中小企業(yè)貸款的不良率根本沒有達到5%，平均還不到2%。即使銀監(jiān)會將這一指標提高到5%，關(guān)鍵還是要看各家銀行是否具備轉(zhuǎn)型的意愿和對小企業(yè)貸款的風險定價能力。

　　其次，銀監(jiān)會自成立以來，一直把不良貸款的下降作為監(jiān)管工作的重中之重，對商業(yè)銀行的監(jiān)管、考核評級還要參照不良貸款余額和不良貸款率是否實現(xiàn)“雙降”，如果不良貸款率高，則要處罰銀行。

　　從這一層面上講，如果只是單純提高各家銀行對小企業(yè)不良貸款率的容忍度，而不能提供相關(guān)的配套政策，如提高定價，減免營業(yè)稅等，以及會計核銷政策等，銀行也未必會馬上有意愿增加對小企業(yè)的貸款。

　　銀行其實并不缺乏發(fā)展中小企業(yè)金融的動力。根據(jù)銀監(jiān)會的數(shù)據(jù)顯示，截至今年7月末，銀行業(yè)金融機構(gòu)小企業(yè)貸款余額達9.85萬億元，是2008年的2.4倍，占全部企業(yè)貸款余額的28.9%。小企業(yè)貸款比去年同期增長26.6%，比全部貸款平均增速高10個百分點。小企業(yè)貸款較年初增加1.02萬億元，比上年同期增量多688億元。

　　但要在這個水平上，讓銀行再進一步，恐怕已經(jīng)不是細節(jié)調(diào)整所能解決的問題。

　　金融危機時，國家4萬億投資計劃大多投入到基建大型項目，并沒有真正落到中小企業(yè)乃至微型企業(yè)，也沒有產(chǎn)生結(jié)構(gòu)性影響。中小企業(yè)的生存困境一直就沒有解決，本身利潤率低，再加上國內(nèi)的稅賦環(huán)境、融資成本、人力成本，讓很多中小企業(yè)不堪重負。要鼓勵商業(yè)銀行給中小企業(yè)貸款，不止是需要銀行監(jiān)管系統(tǒng)的政策配套，而是整個決策體系對中小企業(yè)地位和作用的重新定位。