超硬材料網

       2018年是中國光伏政策密集發布的一年，光伏行業的政策的指引和扶持對整個行業的布局起著關鍵性的作用。經歷了“5·31新政”的“斷奶”，光伏平價上網的時間愈加迫近。

       新年已至，但關于2019年度光伏電價政策、規模指標、“平價上網”示范基地、“第四批”領跑者項目等相關政策還未正式發布。

       對于2019年的補貼規模指標，光伏人的焦慮值各不相同。一些未拿到2018年補貼名額的已建成電站業主期待能夠進入2019年的補貼名單，戶用系統經銷商也希望通過政策讓市場“解凍”。

       2018年是中國光伏政策密集發布的一年，光伏行業的政策的指引和扶持對整個行業的布局起著關鍵性的作用。經歷了“5·31新政”的“斷奶”，光伏平價上網的時間愈加迫近。

       2019年1月4日，在“第六屆中國光伏年會暨2018分布式能源創新應用大會”上，協鑫(集團)控股有限公司董事長朱共山在開幕致辭中表示，光伏行業在2019年會逐步迎來復蘇，回歸到理性、健康有序發展的軌道。2019年是光伏發展的“非補貼”元年，盡管國家能源局已明確2022年前光伏發電仍有補貼，但在電站指標競爭性配置的制度設計下，2019年必然會是“以點帶面”， 開啟光伏平價時代的一年。

       就在過去不久的2018年12月29日，由中國三峽集團建設的國內首個大型平價上網光伏項目在青海格爾木正式并網發電。

這座建在“世界屋脊”上的光伏電站項目平均電價0.316元/千瓦時，低于青海省火電脫硫標桿上網電價(0.3247元/千瓦時)。

       這似乎為新年釋放了一個信號，光伏平價時代已來，過度依賴政策扶持終究無法使得行業獨立成長 ，但這背后還有很多產業鏈的博弈。

       最后一次“成人禮”

       在國家和地方政府的補貼下，光伏全產業鏈經歷了十幾年來的爆發式增長，裝機量連年翻番。中國光伏新增裝機容量從2016年34GW左右到2017年53GW。

       2017年末，有光伏業內研究員及企業家預測，“由于2018年下半年以后，光伏可以在世界大部分地區實現平價上網，不再遭受補貼政策的擾動，2018年將會是整個光伏行業最后一次的成人禮，光伏的行業格局將會趨于穩定，將會出現長期平穩發展的勢頭”。

       不過隨著光伏補貼退坡政策的意外降臨，光伏行業發展節奏被打亂。

       2018年6月1日，國家發改委、財政部和國家能源局發布《2018年光伏發電有關事項的通知》，因為《通知》落款日期為5月31日，所以也被稱為“5·31”新政。

       政策轉向猶如釜底抽薪，按照“5·31”新政要求，2018年暫不安排普通光伏電站建設，在國家未下發文件啟動普通電站建設工作前，各地不得以任何形式安排需國家補貼的普通電站建設；只安排1000萬千瓦左右規模用于支持分布式光伏項目建設；下調了三類資源區標桿上網電價。

       特別是對于分布式光伏，補貼突然從0.37元/度調整為0.32元/度，并且將戶用項目納入指標管理。但實際上，2018年前兩個月分布式光伏新增裝機容量就已經接近700萬千瓦。這意味著，2018年新增的絕大部分光伏電站和分布式光伏無法獲得國家補貼。

       這直接導致5·31之后并網的戶用分布式光伏面臨大面積違約風險，戶用、商用等分布式光伏市場斷崖式萎縮，相關光伏EPC總承包商、經銷商面臨無市場的窘境，對于上游的組件、電池片需求也大幅減少。

       政策調整的出發點在于行業發展速度與補貼額度已經失衡，在龐大的裝機背后，可再生能源發展面臨嚴峻的補貼缺口和棄光挑戰，政策迫切需要針對性的調整。

       雖然業內此前對補貼退坡機制早有預期，但由于5·31新政過于迅猛，并沒有給行業留有緩沖余地，在“斷奶”之后，沒有其他的“食物”跟上。

       中國光伏行業協會數據顯示，2018年1-5月新增光伏并網裝機在13GW到14GW之間，同比增長超過20%。其中，分布式光伏裝機超過10Gw，同比增長超過150%。2018年1至10月，中國國內新增光伏裝機約36GW，其中集中式裝機同比下降約四成，分布式增速顯著放緩，前三季度分布式僅有2%的增長。

       直到2018年10月9日，國家發改委、財政部、國家能源局聯合發布《關于2018年光伏發電有關事項的通知》，該通知明確了6月30日前并網有權享受原來政策補償。雖然對于6·30之后的補貼沒有交代，但也在一定程度上疏解了一部分矛盾。

       隨后，光伏行業迎來轉機。2018年11月2日，國家能源局召開座談會，釋放了數個積極信號，明確了不會一刀切地推進平價上網進程，并且認可戶用光伏單獨管理，與工商業分布式進行區分，給予更多的支持。

       2018年11月，國家與各地方政府一系列利好信號頻頻釋放，國家層面共出臺6項，涉及可再生能源配額制、光伏扶貧、光伏消納、光伏用地等，地方層面共20項，涉及光伏補貼、扶貧項目、戶用光伏、“十二五”項目公示等多個方面。

       不一樣的“年終總結”

       2018年，光伏行業劇情跌宕，像是過山車。站在舊歲新年交替之際，回顧這一年，光伏企業家們也平添更多情懷，不少企業掌門人寄情新年賀詞中。

       阿特斯董事長瞿曉鏵認為，如果用一句話形容2018年的光伏行業，應該是“一半是火焰，一半是海水”。

       他指出，2018年全球光伏市場形勢變幻，傳統光伏市場如美國、印度實施貿易保護政策，嚴重影響市場正常發展；加之國內“5·31新政”引起的市場調整，導致全球需求在近十年來首次出現負增長，對我國光伏產業產生造成重大負面影響。但2019年，全球太陽能行業依然是機遇和挑戰并存。

       晶科能源董事長李仙德評價，2018是沒有邏輯的一年，是個郁郁失焦的一年，是一個行業叛逆的一年，5·31新政反而催生了市場，平價上網如炊煙，已裊裊成天涯。平價上網以后，才是星辰大海的開始。

       這兩家海外上市公司在2018年的業績也讓掌門人的話語更有底氣。

       2018年11月26日，晶科能源公布了截至2018年9月30日的第三季度財報。報告顯示，公司太陽能組件總出貨量為2953兆瓦，環比增長5.7%，同比增長24.4%，創全行業單季出貨歷史新高。總收入為66.9億元人民幣(9.748億美元)，環比增長10.5%，同比增長4.3%，亦創歷史新高。營業利潤為1.880億元人民幣(2,740萬美元)，環比增長98.7%，同比增長104.6%。

       2018年11月15日，阿特斯公布第三季度財報，實現營收7.68億美元(約合52.2億元人民幣)，高于第二季度銷售額6.51億美元(約合44.21億元人民幣)。實現凈利潤6650萬美元(約合4.52億元人民幣)。

       此外，協鑫的戰略轉身，隆基、通威的逆勢擴產，陽光電源、天合光能等大力拓展海外市場等成為2018年5·31后的新標簽。雖然也有公司出現業績下滑甚至虧損，但資金和業務體量讓龍頭企業有繼續前進的信心。

       不過，對于一些中小企業來說，2018年可能是并不想回首的一年。特別是在分布式市場，很多企業的業務遭到打擊。

       首先就是各大光伏系統和組件企業的經銷商們，因為戶用市場的門檻主要在渠道，各大組件企業在近幾年發展了眾多經銷商，而他們也成為了新政波及的直接環節。一些“賺快錢”的經銷商迅速轉行做其他行業，剩下未完成的合同和運維缺位的已安裝電站。

       不過，“跑路”的經銷商在行業內還是少數，大多數經銷商都選擇了向供貨企業靠攏。包括天合光能、正泰戶用、阿特斯等企業都在5·31后組織了經銷商“抱團取暖”，在處理已簽訂合同的情況下，盡量考慮經銷商的利益，積極協商，盡可能給予經銷商補償。

       北京同創互達科技有限公司總經理儲五金告訴記者，2018年5·31后業務直接減少80%。而且，為了對業主負責，避免風險，“5·31新政”后，主動停了戶用光伏貸款。

       而且，因為同創互達是一家直營光伏發電系統專業服務商，在業務上的壓力比經銷商更大。

       據了解，在戶用市場內，大部分企業選擇的是經銷商模式。企業只需提供相關協助，提供產品等，其他配置都是交給經銷商來完成。與經銷商模式相比，直營的投入非常大，采用統一的倉儲、配貨、標準、施工，自負盈虧。

       “直營成本更高，5·31后，經銷商隨時可以退出止損，但直營不行，各個區、各個門店的人員，還有售后運營費用等增加成本，退出損失很大。”儲五金說，“5·31新政”后，他們主要在工商業分布式和“光伏+”上做了一些項目來彌補業務損失，以保證公司運營，沒有裁員。

       與儲五金一樣，工商業成為了很多戶用光伏從業者的緩沖區。

       浙江晶尚新能源科技有限公司副總經理宋坤祥告訴記者，在浙江用電單價相對較高，工業用電價格基本在0.8-0.9元/度，所以，即便是打折了以后，工商業分布式電站也可以收到0.65-0.7元/度的電費，加上浙江的地方補貼，在沒有國補的情況下，自己投資電站回收成本周期還是可以接受的。

       “看用戶的用電情況，回收周期在十年左右，如果說用電情況比較好，第四年就可以看到盈利。”宋坤祥說，但是戶用光伏如果沒有補貼，量肯定不大，因為戶用單體比較小，收益的回本的周期肯定會拉長，在七八年左右。除非是有金融的支持，類似于正泰的融資租賃模式，如果要百姓自己去銀行貸款來難度可能會大。因為戶用一年的發電量也就1萬出頭，在浙江對于老百姓的吸引力不是很大。

       市場期待“浴火重生”

       “我們都等著新政策下來再做具體打算。” 儲五金說。

       2018年10月8日下午，國家發改委價格司曾組織12家企業召開光伏發電價格政策座談會，重點探討5·31新政后光伏企業生產經營概況；了解光伏發電項目建設成本和盈利情況；并商討下一步政策走向。同創互達正是這12家代表企業之一。

       “會議上領導比較堅定，我們也是因為這個會議所以堅定地堅守著。” 儲五金向記者透露，當時他們預期比較低，提出希望在現在0.32元/度的補貼基礎上“再砍一半”，但是參會領導回應國家層面的補貼退坡沒有這么狠，很可能會比這個預期要高。

       “我們當時跟領導反映，我們不需要有那么多補貼，但是我們需要指標。價格太高沒有指標，到最后也還是發展不起來，反而刺激市場，減少降本動力，加重補貼負擔。”儲五金說。

       是選擇降低補貼強度、擴大市場規模，還是維持補貼強度、縮小市場規模，這個問題并不難回答，從大家對2019年新政策的呼聲可以看出，業內對規模的需求大于補貼。

       隆基股份董事長鐘寶申也建議停止高補貼項目，比如扶貧，加大領跑者項目等低補貼項目規模，讓有限的資金最大化發揮支持可再生能源發展。

       但目前讓人擔憂的是，2019年電站補貼指標可能會被2018年未進補貼名單的電站消化掉很大一部分。

       2018年9月19日能源局發布《關于梳理“十二五”以來風電、光伏發電項目信息的通知》，截至2018年底公示的11個省市中，未獲得指標就開工建設、甚至并網的光伏項目規模高達4.04GW.2019年指標一旦公布，會有一部分已建成電站擠占指標。另外，2018年6·30之后也還有一定規模的自發自用無補貼的項目并網，這類項目也在觀望新的補貼政策。

       規模大小直接影響了產業鏈的市場需求和成本下降空間。

       回顧過去幾年光伏發電的成本下降歷程，足夠的市場規模讓硅片、電池片、組件、逆變器等設備制造成本和光伏系統投資成本的大幅下降成為可能。僅以過去三年為例，我國光伏發電每瓦投資成本下降了20%以上。

       中國光伏行業協會2018年12月也撰文指出，企業只有維持足夠的產能利用率，足夠的出貨量，才能實現規模經濟效應，才能維持研發和技改支出。如果只寄希望于海外市場規模，顯然是不足的，某種意義上，正是因為過去三年國內市場規模的作用，才使得成本加速下降。

       但5·31新政后，上下游產品價格均大幅下滑，成本高的多晶硅產能只能關停，退出市場，單晶硅片除了隆基和中環等都在虧損，組件產品也面臨積壓。根據PV InfoLink公布的數據顯示，2018年以來，不同類型的光伏組件均價下降了0.8元/W左右，降幅達到28%~31%。

       但2018年第四季度后，市場形勢出現一些變化。

       近期PV InfoLink數據顯示，無論是國內或海外，一月SE-PERC電池片需求依然強勁，加上農歷年前的備貨潮，供應仍略顯緊張，使得單晶PERC電池片價格再度起漲，轉換效率21.5%及以上的單面電池片價格來到較高檔位。

       而且隨著2018年底各大領跑者基地進入建設高峰期，對高效率電池片和組件的需求也有所增加。

       對此，EnergyTrend研究經理施順耀回復記者表示，市場需求確實有起色，單晶以高效310W產品為主，國內與海外已開發國家市場都有需求。多晶則以普通275W產品為大宗，主要來自日本、印度與澳大利亞市場。由于這些訂單都是既定排程生產，價格上是事先議定，所以不會有過多的變化，除非有急單的需求發生。

       “目前訂單都已經簽訂到中國新年以前，部分訂單甚至是可以展延到年后交貨，估計這波動能會持續到中國新年，年后視是否有額外利多政策出臺。” 施順耀說。

       宋坤祥預測，2019年市場單晶產品需求會多起來，價格還會下降一些，目前價格成本還是有點高。不過，如果補貼不如預期，市場規模很可能只是與2018年持平。

       宋坤祥指出，5·31以后像很多中小型的電池片廠、組件廠都已經停了，基本上就是說不做了，想要重新啟動生產比較困難的，需要重新招工，市場也存在不穩定性。

       “2018年3季度行業基本‘冷凍’，9月才慢慢回暖。如果9月準備啟動，10月正式投產，試產期一周到兩周時間的話，產品是不穩定的。2019年情況不明朗，風險很大，所以很多中小企業即便是看到第四季度回暖，價格回升，也不敢把原來產線重啟。我們也是一樣，我們在‘5·31’后精簡了一個車間，現在也沒有輕易恢復，還是選擇代工廠。” 宋坤祥說。

       “平價上網”時代將至

       雖然目前2019年新政策未出，但對于市場規模，業內的預測并不如想象中悲觀，多家國內券商預測，全年國內光伏裝機40GW以上，全球需求100GW左右。

       這個數字來自于對國內和海外市場需求的回升信心，根據Solarwit對供應鏈出貨數據的追蹤，2018年全年光伏組件的產出量達到106.44GW，光伏產業在遭受5·31這樣政策的打擊下依然實現了正增長。下半年的光伏需求處于“逐級走高”的態勢，尤其是從2018年11月開始，月度組件產出量達到了10.47GW，超越了5·31前的高點創出新高，而12月出貨量達到10.87GW，不僅創出了年度新高，更是一個歷史新高的月度。

       東吳證券研報顯示，目前國內光伏龍頭廠商多數處在滿產階段。就硅料和硅片價格看，現階段也維持了穩定態勢。其中需留意的是下游電池片價格的漲價。

       從產能看，施順耀指出，目前一線硅片大廠可以達到90%以上；一線電池和組件大廠則是近乎100%產能利用，由于可以制作高效電池組件廠家還是落在這些大廠，即便有訂單需求，二三線廠也只能獲得大廠分配下來的訂單，所以產能利用率大小不一。

       “以目前供給需求量的平衡來看，不建議再額外增加擴充產能，特別是還沒有規劃擴廠的，畢竟大廠們都還在持續擴張中，沒有一家是停下腳步，未來預估強者恒強的態勢會愈加明顯，沒有足夠的實力投資下去肯定是血本無歸。” 施順耀表示。

       可以看到，經過“5·31”，龍頭企業和中小企業的差距越來越大，龍頭公司的出貨量在集中度提升的情況下持續增長。行業洗牌、市場集中、落后產能淘汰是光伏行業市場正常化的標志之一。

       2018年初，隆基股份對外披露了《關于單晶硅片業務三年(2018-2020)戰略規劃》，計劃在2017年底硅片產能15GW的基礎上，力爭單晶硅片產能2018年底達到28GW，2019年底達到36GW，2020年底達到45GW。

       而且，這個規劃并沒有因為行業政策調整而改變。

       2018年，隆基也不斷實現了技術突破。11月8日，隆基60型組件光電轉換效率達20.83%，再次打破單晶PERC組件效率世界紀錄，這已是2018年以來隆基樂葉第四次刷新組件技術的世界紀錄。在2018年，隆基單晶硅硅片也實現了九次主動降價，而硅片被認為是目前價格下降空間最大的環節。

       與隆基股份類似的是，通威股份在2018年也選擇了擴張之路，并且在行業狀況整體低迷的情況下仍然保持營收、利潤正向增長。三季報顯示，通威股份前三季度營業收入214億元，同比增長9.04%；歸屬于上市公司股東的凈利潤16.6億元，同比增長8.59%。基本每股收益0.4275元。

       企業在保持自身利潤的同時還能實現產能擴張離不開降成本，而這也是走向平價上網的必經之路，是光伏市場逐步擺脫對正常的依賴，走向市場正常化的另一個標志。

       再回到最開始朱共山的講話，其實在2018年，朱共山就曾表示，協鑫集團2019年起從上游的硅料到硅片、組件、系統各環節進步，到電站端業務，不再需要國家的補貼。“我們測算，明年大型的光伏電站基地，如能解決電力送出，在沒有國家補貼的情況下，仍然可以大力地發展。”

       2019年已經開始，正如李仙德所說，2019年會溫暖如春，還是會延續艱難？今后很難再有一個季節，對所有人都是春天，但也很難再有一個5·31，對所有人都是嚴冬。