超硬材料網

       奔朗新材2023年半年度董事會經營評述內容如下：

　　一、業務概要

　　公司是一家專注于超硬材料制品的研發、生產和銷售的高新技術企業，是我國超硬材料制品行業的龍頭企業之一，在全球陶瓷加工金剛石工具細分市場的份額排名前列。公司產品包括金剛石工具（含樹脂結合劑金剛石工具、金屬結合劑金剛石工具以及精密加工金剛石工具）、稀土永磁元器件以及碳化硅工具等，其中金剛石工具是公司主要產品。公司研發生產的金剛石工具產品具有鋒利、耐用、穩定、性價比高、適應性強等特點，主要應用于陶瓷、石材、混凝土、耐火材料等硬脆材料的磨削、拋光、切鉆等加工過程，并隨著產品開發與應用的拓展，延伸至精密機械零部件、磁性材料、3C電子產品等高精密加工領域。在深耕超硬材料制品行業的基礎上，公司逐步開展稀土永磁元器件、高精度超硬精密加工技術及設備、金剛石功能化應用、先進陶瓷材料等領域的研發、生產及應用，致力于成為以超硬材料制品為核心的新材料領域卓越企業。

　　公司及子公司新興奔朗、湖南奔朗均為高新技術企業，公司及新興奔朗被認定為廣東省“專精特新”中小企業。公司多年來堅持自主研發，在金剛石及結合劑材料研究、配方設計、產品結構設計、產品生產工藝技術以及產品應用技術創新等方面形成了扎實雄厚的技術體系。公司是國內超硬材料制品行業中少數同時具備金剛石及結合劑材料研究、配方設計、產品結構設計、生產工藝創新及產品應用拓展能力的企業。作為國內超硬材料制品龍頭企業之一，公司主導或參與制定國家標準和行業標準共10項。為進一步保護核心技術，鞏固技術護城河，公司在研發過程中將技術研發成果轉化為專利技術，截至報告期末，公司已取得136項專利，其中發明專利39項、實用新型專利97項。

　　（一）采購模式

　　采購環節是公司生產產品、質量控制和成本控制的關鍵環節，公司制定了采購、倉庫管理、質量控制等制度文件，對供應商的評定以及采購過程進行控制，建立合格供應商名冊，與主要供應商建立了長期穩定的合作關系，保障企業生產、銷售所需的供應。針對日常生產經營過程中用量較大的原材料、成品，公司主要采取與供應商簽訂框架協議形式進行采購，并根據市場價格的變化、具體生產計劃以及安全庫存規模執行具體采購計劃；對于預判單價上漲較多的原材料，公司通過簽訂合同并支付預付款的方式，提前鎖定價格，減少價格波動對公司生產經營的影響；對于新物料、固定資產、部分外購成品、使用量較小的原材料等，公司根據需求下單，與供應商簽訂單筆采購合同。采購物資到達后公司對其規格型號、數量和質量進行確認、驗收并入庫。

　　（二）生產模式

　　1、自主生產

　　公司主要采取“以銷定產為主、安全庫存為輔”的生產模式，并根據歷史銷售情況、市場需求、運輸條件設置合理安全庫存，有計劃地進行生產。銷售部門取得訂單后，生產部門會同研發部門、采購部門、質檢部門等部門，按照客戶確定的產品規格、數量、供貨時間和質量要求制定相應的生產計劃，生產部門領取所需物料按產品質量控制的標準進行生產，生產完成并經質量檢測合格后進行包裝、入庫，后續由倉儲部門、銷售部門按照客戶訂單要求組織發貨和產品交付。

　　2、外購成品

　　公司通過外購碳化硅工具、金剛石工具等成品作為公司自主生產的補充，其中碳化硅工具是公司最主要的外購成品。

　　3、委托加工

　　公司委托加工主要系子公司湖南奔朗將稀土永磁元器件的機械加工及電鍍加工等非核心工序委托給第三方加工。

　　（三）銷售模式

　　1、直銷模式

　　直銷模式中包含一般直銷模式和代理商模式。在直銷模式下，公司銷售人員通過自行市場開拓或代理商獲取客戶訂單，在與客戶達成合作意向并簽訂合同之后，公司根據客戶的實際訂單，組織公司采購、生產、送貨等。其中，公司在部分海外市場依托代理商在當地較強的銷售資源以及本地化服務能力，協助公司執行境外信息收集、市場拓展、客戶溝通、客戶產品調試、售后維護、跟進客戶回款等活動并促使公司與客戶達成最終交易，公司相應向代理商支付銷售傭金。

　　2、經銷模式

　　公司與經銷商簽訂銷售合同，經銷商向公司買斷產品后銷售給下游客戶的銷售模式。

　　（四）研發模式

　　公司一直重視在技術研發上的持續投入，擁有完善的研發流程，公司研發部門高度關注上下游技術變革，將研發方向與市場、客戶需求緊密結合，具備對下游需求良好的前瞻性、快速響應能力及產品開發能力，以持續保持技術的領先性，提升市場占有率及品牌形象。公司研發部門同銷售、生產、采購部門相互配合，根據客戶產品需求和市場技術變化，制定新產品開發計劃和研發方案，組織人員進行策劃和研發，在小批量生產并測試后及時對產品方案進行調整，結題驗收后下發工藝配方并量產應用。報告期內，公司的商業模式較上年度未發生變化。

　　二、經營情況回顧

　　（一）經營計劃

　　2023年上半年，世界經濟復蘇乏力，海外市場需求減弱對我國外貿的直接影響仍在持續。而國內房地產開發投資增速繼續呈現下行趨勢，受房地產行業影響，陶瓷磚、石材等傳統硬脆材料生產廠商需求不足的同時，也對降本增效提出了更高要求，超硬材料制品的傳統應用領域市場競爭加劇。另一方面，隨著國內新能源、半導體、高端裝備制造等行業的快速發展和工業自動化、智能化、數字化進程的推進，對硅制品、晶圓、精密零部件等高精度硬脆材料制品機械加工領域的切、磨、拋的需求持續增加。被稱為“工業牙齒”的以金剛石為代表的超硬材料及其制品行業，風險與機會并存。

　　報告期內，公司積極推進“技術領先”“國際化”“新業務拓展”三大戰略，穩步推進募集資金項目建設，持續提升集團化經營管理水平，傳統業務與創新業務協同發展，國內市場與國際市場并重，克服困難，聚焦突破，積極采取措施應對外部市場環境變化，上半年實現營業收入26,835.41萬元，歸屬于上市公司股東的凈利潤2,061.99萬元。

　　1、堅持技術領先戰略，推進降本增效

報告期內，公司堅定保持陶瓷加工金剛石工具業務的技術領先優勢和綜合競爭優勢，做優做強“金剛鉆”產品，通過技術研發創新提高產耗比，服務下游客戶降本，提升客戶滿意度，增強客戶粘性和產品競爭力；同時，繼續圍繞“長效型”技術方向，形成系列配套產品和應用，為節能減排和綠色低碳發展做出新貢獻。

　　2、積極推進國際化戰略，降低市場集中度高對公司業績的影響

　　（1）公司現有海外市場業務主要以陶瓷加工金剛石工具為主，以石材加工金剛石工具為輔。報告期內，其他業務正依托公司現有國際化布局，通過參加海外展會等方式，逐步搭建海外市場營銷體系。

　　（2）公司利用在原有海外市場的品牌影響力，加快市場結構調整的步伐，持續挖掘其他國際市場需求，平衡現有市場布局，優化市場結構，降低市場集中度高對公司業績的影響。

　　3、創新業務加快技術創新，聚焦銷售局面突破

　　報告期內，公司持續加快拓展稀土永磁元器件、高精度超硬精密加工技術及設備、金剛石功能化應用、先進陶瓷材料等領域的研發、生產及應用，力爭發掘公司的“第二增長曲線”。

　　4、募投項目開工建設，有序實施

　　截至報告期末，募投項目已完成項目設計、場地勘察、施工單位招標等前期工作，募投項目開工建設。

　　5、提升集團運營管理能力和管理水平

　　報告期內，公司進一步強化以總部職能部門對事業部和各控股單位支持、保障、賦能、服務、管理等職能，以事業部為經營主體和利潤中心，以各子公司為生產和銷售實體的經營管理體系，激發事業部和子公司主觀能動性和積極性；總部加強經營分析、業務管理協同，為事業部和子公司發展提供堅實保障。

　　（二）行業情況

　　1、公司所屬行業的基本情況

　　超硬材料制品是指以金剛石或其它超硬材料為主要功能原料制成的產品。根據國家統計局頒布的《國民經濟行業分類》（GB/T4754-2017），公司所屬行業為“C30非金屬礦物制品業”分類下的“C3099其他非金屬礦物制品制造”。

　　以金剛石為代表的超硬材料及其制品被稱為“工業牙齒”、“環保利器”，是現代工業最重要的功能材料之一，是制造業的基礎產業，也是先進裝備制造業的重要組成部分。近年來，國家陸續推出一系列支持性政策和指導性文件，如《機床工具行業“十四五”發展規劃綱要（2021-2025年）》《“十三五”國家戰略性新興產業發展規劃》等重要支持性政策文件為超硬材料制品行業的健康、快速發展創造了良好的政策環境，為技術實力強的龍頭企業提供了更有力的政策支持。

　　2、行業技術水平

　　金剛石是自然界最硬的物質，超硬材料是指以金剛石為代表的具有最高硬度物質的總稱，在加工硬質材料方面，具有無可比擬的優越性。超硬材料制品是指以金剛石等超硬材料為主要功能成分，借助于結合劑或其它輔助材料，在一定的生產條件下制成的具有一定形狀、性能和用途的產品。

　　超硬材料制品按結合劑種類主要可分為金屬結合劑制品、樹脂結合劑制品、陶瓷結合劑制品等。超硬材料制品的應用領域廣泛，其用途主要可分為兩大類：一是硬脆材料加工領域，主要包括陶瓷、石材、混凝土、耐火材料、玻璃、寶石、石油開采、地質鉆探等領域；二是高精密零部件加工領域，主要包括高端機床、汽車制造、半導體、航空航天、光電等領域。

　　全球超硬材料制品生產早期主要集中在歐美等工業發達國家，其中，陶瓷、石材等領域加工工具制造水平較為領先的是意大利、德國等國家，精密磨削切削類工具制造水平領先的是德國、美國、日本等國家。我國的超硬材料制品行業起始于二十世紀七十年代，在此之前以金剛石鋸片為代表的各類超硬材料制品幾乎全部依賴進口。經過四十余年的發展，我國不僅已經成為全球超硬材料制品第一制造大國，而且也成為超硬材料制品種類齊全，生產規模最大的制造大國，但企業規模相對較小，生產設備及工藝技術仍較為落后，高精密加工超硬材料制品與國際先進水平仍存在一定差距，行業整體發展還處于快速提升階段。在硬脆材料加工領域，博深股份（002282）、安泰科技（000969）、新勁剛（300629）、三超新材（300554）及公司等少數幾家企業具有一定規模，分別在切割、切削、切鉆、磨削、拋光領域擁有較為完備的研發、制造、檢測、測試、服務平臺和相應的人才隊伍，掌握了超硬材料制品的自主研發、生產以及應用服務技術，部分技術、產品已接近或達到國際先進水平，形成了行業內較為明顯的競爭優勢。

　　3、行業技術特點

　　4、行業格局

　　全球超硬材料制品制造商大致可以分為三個陣營。第一陣營是歐美的大型跨國工具制造商，其經營范圍廣、業務板塊眾多、技術領先、資金雄厚、管理先進，代表性企業包括法國圣戈班、瑞典富世華、奧地利泰利萊、意大利表面集團等；第二陣營以日韓企業為主，代表性企業包括韓國二和、日本則武等，以生產高端專業金剛石工具為主；第三陣營是中國超硬材料制品企業，我國超硬材料制品企業眾多，產值全球排名領先，是超硬材料制品制造大國。伴隨陶瓷、石材、精密機械零部件、電子信息材料、磁性材料、汽車配件、電子陶瓷等下游相關行業的高速發展，我國超硬材料制品行業的產品應用技術和生產工藝技術不斷進步，總體生產規模較大，但大部分企業主要在中低端市場進行價格競爭，部分企業已進入中高端市場，產品已經達到國際先進或領先水平，占領了一定的國際市場份額。

　　5、行業發展趨勢

　　（1）應用層面

　　隨著高端制造業的快速發展，超硬材料制品的應用已逐漸拓展到精密機械零部件、磁性材料、3C電子產品、汽車配件、電子陶瓷、光學玻璃、硅材料、航天航空等精密加工領域。超硬材料制品可加工的對象幾乎囊括了全部已知材料，且成為高速超高速、精密超精密、數控、微細加工等先進制造技術的重要組成部分，下游行業廣闊且發展迅速，未來更多的超硬材料制品企業將朝精密加工領域發展。

　　（2）技術層面

　　隨著我國裝備行業水平的不斷提高、材料制備工藝方法的不斷創新將助力超硬材料制品行業生產工藝技術朝著節能、自動化發展，實現超硬材料制品生產過程的自動化、數字化，實現產品成型、燒結、打磨、焊接/連接等工序的少人化、無人化生產，生產過程的可靠性、一致性水平將得到較大提升，質量提升，能耗下降，增強柔性化智能能力。

　　此外，材料技術的進步必將推動超硬材料制品行業的進步，金剛石的功能化設計、制備與應用，新型材料的設計制備與改性，復合材料技術的開發等新材料的研究將會奠定產品性能提升的基礎。材料組合應用不斷優化的配方技術、新的產品設計技術將實現產品綜合性能的提升，創造更好的經濟效益與社會效益，使得超硬材料制品朝著高速超精、高效耐磨、安全可靠、低能耗低噪音方向發展。

　　6、行業的特點

　　（1）周期性

　　公司目前的超硬材料制品主要應用于陶瓷、石材等領域，其發展受下游行業固定資產投資、技術改造、產業政策等影響較大，而下游行業的投資等與國家宏觀政策、經濟發展周期等因素相關。因此超硬材料制品行業在陶瓷和石材等應用領域會呈現出一定的行業周期性。

　　（2）季節性

　　公司目前的超硬材料制品主要應用于陶瓷、石材等領域，受春節長假期間停工檢修影響，國內客戶需求在一季度呈現出一定幅度下降。國外客戶受到各個國家和地區法定假期的影響，需求會有小幅度波動，但總體而言需求平穩。因此從國內外市場綜合考慮，超硬材料制品行業未表現出明顯的季節性。

　　（3）區域性

　　超硬材料生產主要集中在河南，超硬材料制品生產則分布較為廣泛，主要分布在河南、河北、江蘇、湖南、湖北、福建、廣西、廣東等省份。國際市場方面，歐美、日韓等國家和地區是傳統超硬材料制品強國。近年來巴西、印度、中東、東南亞等國家和地區的陶瓷產業發展較快，隨著超硬材料制品的需求量上升，也帶動當地超硬材料制品企業的發展。

　　三、公司面臨的風險和應對措施

　　海外市場環境變化的風險

　　重大風險事項描述：公司部分產品銷往巴西、印度、孟加拉等海外市場。2022年和2023年1-6月，公司產品外銷收入占當期主營業務收入比例分別為49.97%和40.53%，海外業務占比較高。目前中國和上述國家或地區之間的貿易政策總體相對穩定，無針對公司產品的限制性政策。若公司主要海外客戶或主要海外市場的政治環境、經濟環境、貿易政策、貨幣政策、外匯政策等發生較大變化或經濟形勢出現惡化，或我國出口政策發生重大變化、我國與上述國家或地區之間發生貿易摩擦等情況，可能對公司境外業務的開展產生不利影響。應對措施：公司將進一步完善銷售渠道體系，加強對國外新市場、新客戶及國內新客戶的開拓力度，減少單一渠道、單一客戶的依賴，降低海外市場環境變化對公司業績的不利影響。

　　原材料價格波動風險

　　重大風險事項描述：公司產品中直接材料成本占比較高，原材料供應的穩定性及價格波動幅度對公司盈利能力影響較大。公司主要原材料中人造金剛石價格呈波動下降趨勢，稀土永磁材料價格波動幅度較大。若公司未來生產經營中，上游主要原材料發生供應短缺、市場價格持續大幅上漲等情況，且公司無法通過技術進步降低成本或產品價格調整消化上述影響，將導致公司原材料供應不足、產品毛利率較大幅度下降，對公司的經營業績產生不利影響。應對措施：公司將加強原材料采購管理，關注原材料價格波動，提前制定生產計劃、安全庫存及采購計劃，控制原材料采購成本，降低原材料價格波動對公司業績的不利影響。

　　宏觀經濟周期波動及下游行業環保政策風險

　　重大風險事項描述：公司產品的市場需求受下游行業固定資產投資、技術改造、產業政策等影響較大，而下游行業的投資等與國家宏觀政策、經濟發展周期等形勢息息相關。若出現國家出臺對下游行業不利的宏觀政策、環保政策收緊、經濟發展放緩等情形，進而導致下游行業需求不及預期，將對公司產品的市場開拓和業務規模的擴大產生不利影響。應對措施：面對宏觀經濟形勢的變幻，公司將通過加速布局新興業務，加強內部管理，提升研發水平，從而提高公司的核心競爭力，夯實原有的市場地位，增強應對宏觀經濟周期波動和個別下游行業環保政策不利變動的能力。

　　毛利率水平下降風險

　　重大風險事項描述：公司2022年和2023年1-6月的主營業務毛利率分別為31.20%和28.55%。公司主營業務毛利率受市場競爭程度、宏觀經濟形勢、客戶需求、原材料價格、銷售產品結構等因素影響較大。最近三年，受行業競爭的影響，公司主要產品價格總體呈下降趨勢，若未來出現市場競爭加劇、下游市場不景氣、客戶需求降低或增速放緩、海外市場產品銷售價格下降、原材料成本上漲以及產品結構中低毛利率產品銷售占比上升等情形，公司主營業務毛利率尤其是海外市場毛利率將存在下滑的風險。應對措施：公司將通過成本控制、產品優化、財務管理等多方面入手，提高競爭力和盈利能力。

　　境外銷售收入下滑的風險

　　重大風險事項描述：2023年1-6月公司主營業務收入中外銷收入為10,015.60萬元，較上年同期下降47.29%，主要系受巴西、孟加拉地區銷售收入同比下降所致。公司在保持與原有境外客戶的合作基礎上，積極開拓現有市場區域及非洲、歐洲等其他地區業務。但是由于市場競爭激烈及新客戶開拓具有不確定性，若未來公司原有海外市場客戶需求下降或海外業務拓展不及預期，則公司境外銷售收入存在下滑的風險。應對措施：公司將堅持國內國外市場并重，多元化經營，擴展業務范圍，增加更多的收入來源，降低境外銷售收入變化對公司業績的不利影響。

　　應收賬款及合同資產發生壞賬或壞賬準備計提不足的風險

　　重大風險事項描述：公司2022年末和2023年6月末應收賬款及合同資產余額為34,892.72萬元和33,262.46萬元，占當期營業收入的比例分別為49.12%和61.97%。隨著公司銷售規模進一步擴大，應收賬款及合同資產余額可能會上升，若下游客戶未來受到行業市場環境變化、技術更新及客戶所在國家宏觀政策變動等因素影響，生產經營和財務狀況發生重大不利變化，出現應收賬款及合同資產不能按期或無法收回的情況，壞賬風險增加，公司存在應收賬款及合同資產發生壞賬或壞賬準備計提不足的風險。應對措施：公司將通過建立合理的風險識別和評估機制、加強內部控制、優化信貸政策、加強對客戶信用風險的事前、事中、事后控制，減少壞賬風險，規范交易行為，及時制定壞賬核銷計劃，減少應收賬款及合同資產不能按期或無法收回的情況。

　　存貨余額較大的風險

　　重大風險事項描述：公司產品類型較多、品種規格豐富，相應的原材料及配件等規格亦較多，為快速響應客戶滿足生產需求，公司需預備一定安全庫存。2022年期末和2023年6月末，公司存貨賬面余額分別為15,017.38萬元和15,954.37萬元，未來隨著生產經營規模的擴大，公司存貨余額可能會增加，將對公司資金周轉速度產生不利影響。同時，若公司存貨管理不善或客戶違約導致銷售合同變更或終止，將會形成資產減值或損失，對公司經營業績產生不利影響。應對措施：公司將并根據歷史銷售情況、市場需求、運輸條件設置合理安全庫存，合理規劃生產。同時，公司將加強存貨出入庫管理，降低因存貨管理不善帶來的風險。

　　稅收優惠政策變化的風險

　　重大風險事項描述：奔朗新材、新興奔朗及湖南奔朗《高新技術企業證書》編號分別為GR202044002743、GR202144004478、GR202243001659，發證日期分別為2020年12月01日、2021年12月20日和2022年10月18日，有效期均為3年。如果公司未來不能被繼續認定為高新技術企業或國家政策及優惠比例發生變化,將對本公司經營業績產生一定影響。應對措施：為保持企業國家高新技術企業資質，公司將持續跟蹤高新技術企業認定的法律法規變化，以及相關稅收政策變化，加強研發投入，加快研發成果轉化，提升自主創新能力，積極按照相關法律法規規定辦理高新技術企業復審申請。

　　匯率波動的風險

　　重大風險事項描述：公司產品外銷收入占比例較高，出口產品主要以美元進行結算。如果人民幣對美元等匯率行情出現不利波動，則可能會對公司業績構成不利影響。應對措施：公司將密切關注匯率走勢和市場趨勢，通過與銀行開展套期保值業務鎖定未來結匯、購匯匯率，降低匯率波動對公司業績的不利影響。

　　出口退稅政策變化的風險

　　重大風險事項描述：根據財政部、國家稅務總局關于提高部分產品出口退稅率的公告（財政部稅務總局公告2020年第15號）文，報告期內，公司出口產品享受出口增值稅“免、抵、退”相關政策，出口產品執行13%的退稅率。如果未來國家根據出口形勢的變化，下調公司產品的出口退稅率，將對公司的經營業績產生不利影響。應對措施：公司將及時了解相關規定和政策，及時調整企業戰略，以減少出口退稅政策變化的風險。