超硬材料網

10月14日晚間，超硬刀具供應商沃爾德發布公告稱，公司正在籌劃以發行股份及支付現金的方式購買鑫金泉，同時擬向不超過35名特定投資者發行股份募集配套資金。經初步測算，交易預計構成重大資產重組，且構成關聯交易，交易不會導致公司實控人發生變更。公司股票10月15日起停牌。
        二級市場或許已提前反應。10月14日，沃爾德平開后快速放量走高，最高漲幅達18%，隨后小幅回落，截至下午收盤報47.82元每股，漲幅15.51%，成交量也比前幾日明顯放大，成交額1.81億元。
記者注意到，上市公司擬收購標的鑫金泉去年底曾籌劃A股IPO，招商證券擔任其輔導機構，可見其資產體量并不小。今年9月26日，招商證券還發布了其第三期輔導工作進展報告。
收購鑫金泉
       從交易標的看，鑫金泉成立于2012年11月14日，注冊資本為3000萬元，法定代表人為張蘇來，經營范圍包括鉆石刀具、單晶鉆石刀具、聚晶鉆石刀具、金剛石刀具等及五金的研發設計、銷售。
       股權結構方面，天眼查顯示，張蘇來、鐘書進、深圳市鑫金泉投資、深圳市前海宜濤壹號分別持有前者股份比例37.5%、37.5%、20%、5%，公司實際控制人為張蘇來。專利信息方面，鑫金泉擁有37條專利信息記錄，均為刀具類專利，擁有軟件著作權11個，包括鉆石刀具刀片焊接生產工藝系統、鎢鋼刀具工件快速成形工藝管控系統等。
       官網顯示，鑫金泉創立于2012年，位于深圳龍華，擁有12000平方米的制造基地，現有260余名員工，以研發設計、生產和銷售天然鉆石(ND)刀具、單晶鉆石(MCD)刀具、聚晶金剛石(PCD)刀具、立方氮化硼(PCBN)刀具及硬質合金刀具為一體的國家高新技術企業，產品廣泛應用于3C精密結構件、汽車零件、通用機械、精密模具、通訊設備、光學零件、航空航天及醫療器械等領域，是中國領先的高精密刀具提供商。
       證監會網站顯示，鑫金泉擬首次公開發行股票并在A股上市，已接受招商證券上市輔導，并于2020年12月11日在深圳證監局進行了輔導備案。今年9月26日，招商證券還提交了關于鑫金泉首次公開發行股票并上市第三期輔導工作進展報告，不過，鑫金泉終止輔導信息還尚未發布。
近期受機構關注
       沃爾德2019年7月在科創板掛牌上市，其主要從事各類高端超硬刀具和超硬材料制品的研發、生產和銷售，產品廣泛應用于消費電子、汽車制造、工程機械、航空航天、能源設備等行業。
       今年上半年，沃爾德經營業績增長較為明顯。公司實現營業總收入1.5億元，同比增加41.70%；凈利潤3068.87萬元，同比增加14.42%，扣非凈利潤2933.78萬元，同比增長16.17%。
       對于營收大幅增長，公司表示，一是下游消費電子顯示行業和汽車工業行業景氣度回升，同時，公司加大了在其他應用領域的市場開拓力度，公司訂單量大幅增加；二是隨著募投項目的建設及公司運營管理的加強，產能得到進一步釋放；三是公司2020年上半年度經營受新冠肺炎疫情的影響。
       實際上，沃爾德本次外延并購動作此前曾有征兆。在半年報中，公司稱下半年將積極推進資本運營工作。“公司將以資本市場為翹板，通過認購私募基金份額，借助私募基金管理團隊專業力量，圍繞公司戰略目標，結合公司具體需求，靈活運用投資、并購等資本運作方式，在全球范圍內積極尋找收購、合作機會，進行合理的戰略性產業布局。”
近期，沃爾德也頗受機構投資者關注。公司10月8日發布的投資者關系活動記錄顯示，9月份，有71家機構投資者到公司調研，包括中歐基金、南方基金、鴻道投資、歌斐資產以及新華基金等，機構普遍關注刀具產品市場空間、超硬切削刀具的優勢、公司刀具產品在國外的銷售模式等。
    “全球切削刀具市場大概在2000億，國內切削刀具市場大概在400億。”談及超硬切削刀具的優勢，沃爾德表示，超硬刀具在微細加工、高速和超高速加工、精密和超精密加工等方面優勢突出；另一方面，隨著超硬刀具生產、加工技術的進步，其生產成本、制造成本將逐步降低，相比傳統刀具的成本優勢將逐漸突顯，超硬刀具將成為性能更佳、效率更高、綜合成本更低的選擇。
       在海外市場拓展方面，沃爾德透露，公司早期為肯納金屬在內的多家國外著名刀具公司提供0EM/ODM，通過該銷售模式獲得批量訂單、增加生產、積累技術經驗以及了解終端客戶需求，公司海外客戶主要集中在汽車、風電等領域。2021年，境外自有品牌繼續保持較快增長，隨著國外疫情的控制，肯納金屬等ODM客戶的訂單逐步增加，2021年上半年出口實現營業收入3938.79萬元，比去年同期增長40.82%。